Анализ: Чернолецкая Елена, ChernoletskayaEmfc.ru +7 (495) 755 55 07, доб. 227. Ежедневный утренний аналитический обзор. Россия & Мировые рынки.


Чтобы посмотреть этот PDF файл с форматированием и разметкой, скачайте его и откройте на своем компьютере.






Дедгмдбмыи тспдммзи амакзсзцдрйзи на
жнп


Пнррзю & Лзпнбыд пымйз

Анализ: Чернолецкая Елена,
ChernoletskayaE
@
mfc
.
ru

;

+7 (495) 755 55 07, гна. 22
7

Ключевые индикаторы рынка

2
9

апреля

2013
-

WEEKLY

Индикаторы денежного рынка


19.04.2013

26.04.2013



Международные резервы,
млрд. $

515,20

527,71

2,43%

Ставка рефинансирования
ЦБ РФ, %

8,25

8,25

0,00%

Денежная база, млрд. руб.

7 530,70

8 628,10

14,57
%

Денежная масса (M2),
млрд. руб.

27 169,9

27 169,9

0,00%

Остатки на корсчетах

770,50

977,50

26,87%

Остатки на депозитах

108,40

104,30

-
3,78%

MIBOR (30 день)

6,76

6,79

0,44%

LIBOR USD (30 дней)

0,20

0,20

0,00%

LIBOR EUR (30 дней)

0,06

0,06

0,00%



Российский рынок



Внгнбнд рнапамзд айхзнмдпнб БСА опнигдс 28 зюмю 2013
внга, пддрсп жайпыбадсрю 13 лаю, внбнпзсрю б рннащдмзз аамйа.

Онбдрсйа внгнбнвн рнапамзю айхзнмдпнб атгдс нопдгдкдма б лад,
внбнпзсрю б рннащдмзз.



Маа
кюгасдкымыи рнбдс БСА ма жардгамзз б оюсмзхт опзмюк
пдчдмзд тбдкзцзсы трсабмыи йаозсак аамйа отсдл
гнонкмзсдкымнвн пажлдщдмзю 2,5 спкм наыймнбдммыф айхзи
мнлзмакнл 0,01 птакю, внбнпзсрю б рннащдмзз йпдгзсмни
нпвамзжахзз.

Хдма пажлдщдмзю нопдгдкд
ма б пажлдпд 0,041 птакю жа
айхзю. Сайзл напажнл, аамй б палйаф гноьлзррзз лнедс опзбкдцы
102,5 лкпг птакди.

Атлавз окамзптдсрю пажлдрсзсы он нсйпысни
онгозрйд р напащдмздл ма НАН "Лнрйнбрйаю азпеа".

Ртщдрсбтющзд айхзнмдпы БСА злдюс опдзлтщдрсбд
ммнд опабн
опзнапдсдмзю пажлдщадлыф айхзи гноьлзррзз опнонпхзнмакымн
йнкзцдрсбт опзмагкдеащзф зл наыймнбдммыф айхзи. Гаса
рнрсабкдмзю розрйа кзх, злдющзф опдзлтщдрсбдммнд опабн
опзнапдсдмзю пажлдщадлыф хдммыф атлав,
-

26 аопдкю 2013 внга.



"Ртпвт
смдусдваж" б 2012 внгт нртщдрсбзк гбтйпасмыи опзпнрс
зжбкдйадлыф жаоарнб мдусз йасдвнпзз Р1 (124 лкм с) й внгнбнлт
тпнбмю гнаыцз (61,4 лкм с), рннащзка йнлоамзю.

Опзпнрс надродцдм "ларчсаамылз вднкнвнпажбдгнцмылз паансалз з
лдпнопзюсзюлз он тбдкзцдмзю мду
сднсгацз окарснб", нслдцадсрю б
рннащдмзз.

Б сдйтщдл внгт "Ртпвтсмдусдваж" окамзптдс опнгнкезсы
бнропнзжбнгрсбн лзмдпакымн
-
рыпыдбни аажы жа рцяс пдакзжахзз
вднкнвнпажбдгнцмыф паанс з тцарсзю б атйхзнмаф он опзнапдсдмзю
мнбыф одпродйсзбмыф тцарсйнб б

Заоагмни з Бнрснцмни Рзазпз,
Сзламн
-
Одцнпд.



Нсснй йаозсака зж унмгнб, змбдрсзптющзф б айхзз ПФ, жа мдгдкю
р 18 гн 24 аопдкю опнгнкезкрю гдрюстю мдгдкю онгпюг з рнрсабзк
$171 лкм опнсзб $130 лкм нсснйа мдгдкди памдд, он гаммыл
Emerging Portfolio Fund R
esearch (EPFR).

Сайзл напажнл, р мацака
внга он 24 аопдкю нащзи наъдл нсснйа йаозсака зж унмгнб,
змбдрсзптющзф б айхзз ПФ, рнрсабзк $1,482 лкпг.

Р

зюкю 2011 внга
(сн дрсы р лнлдмса, онркд йнснпнвн мацакз оагасы нанпнсы ма
пнррзирйзф азпеаф) нсснй йаозсака
рнрсабзк $4,456 лкпг.



ББО ПФ б I йбапсакд 2013 внга, нцзщдммыи нс рджнммни з
йакдмгапмни рнрсабкюющзф, рмзжзкрю ма 0,1% он рпабмдмзю р IV
йбапсакнл 2012 внга, внбнпзсрю б нотакзйнбаммнл лнмзснпзмвд
Лзмьйнмнлпажбзсзю н рзстахзз б ьйнмнлзйд б оп
нчкнл йбапсакд.

Кай рннащакнры, б внгнбнл быпаедмзз пнрс ББО б I йбапсакд
2013 внга жалдгкзкрю гн 1,1% р 2,1% б IV йбапсакд 2012 внга. Б I
йбапсакд 2012 внга пнрс ББО рнрсабзк 4,8% б внгнбнл быпаедмзз.


Комментарий по рынку

Он зснвал нрмнбмни сн
пвнбни рдррзз оюсмзхы змгдйр ЛЛБА жайпыкрю
ма тпнбмд 1 372,04 отмйснб, онсдпюб кзчы 0,01%. Наъдл снпвнб он
атлавал зж аажы парцдса змгдйра жа гдмы рнрсабзк 30,084 лкпг. пта.

Кай з опнвмнжзпнбакнры, айхзз ВЛК МнпМзйдкы (+3,6%) з
Ртпвтсмдусдважа (+1,07%) онл
нвкз нрмнбмнлт пнррзирйнлт змгдйрт
тгдпеасырю нс рзкымнвн оагдмзю, рбюжаммнвн р жайпысздл онжзхзи


Дедгмдбмыи тспдммзи амакзсзцдрйзи нажнп

Пнррзю & Лзпнбыд пымйз


Анализ: Чернолецкая Елена,
ChernoletskayaE
@
mfc
.
ru

;

+7 (495) 755 55 07, гна. 22
7


Биржевые индексы

19.04.2013

26.04.2013



Индекс РТС

1 331,64

1 380,68

3,68%

Индекс ММВБ

1 339,67

1 373,20

2,50%

Индекс ММВБ
-
10

3 033,96

3 106,90

2,40%

S&P 500, USA

1 555,25

1 582,24

1,74%

Dow Jones, USA

14 547,51

14 712,55

1,13%

NASDAQ, USA

3 206
,06

3 279,26

2,28%

DAX, Germany

7 459,96

7 814,76

4,76%

CAC
-
40, France

3 651,96

3 810,05

4,33%

FTSE 100, UK

6 286,59

6 426,42

2,22%

NIKKEI, Japan

13 316,48

13 884,13

4,26%

HangSeng, Hong
Kong

22 013,57

22 547,71

2,43%

Kospi, Korea

1 906,75

1 944,56

1
,98%

CSI 300, China

2 533,83

2 447,31

-
3,41%

Bovespa, Brazil

53 928,92

54 252,04

0,60%





Сырье $







Нефть (WTI)

88,27

92,78

5,11%

Нефть (Brent)

99,65

103,16

3,52%

Газ (ICE)

4,39

4,25

-
3,28%

Никель

15 170,00

15 205,00

0,23%

Золото

1 407,00

1 462,20

3,92%

Платина

1 428,60

1 480,00

3,60%

Медь

6 953,42

7 001,92

0,70%

Палладий

677,70

680
,95

0,48%

Серебро

23,23

23,97

3,19%





Валютные пары







Eur/Chf

1,2183

1,2274

0,75%

Eur/Gbp

0,8582

0,8419

-
1,90%

Eur/Jpy

129,85

127,76

-
1,61%

Eur/Rub

41,3370

40,7350

-
1,46%

Eur/Usd

1,3085

1,3029

-
0,43%

Gbp/Usd

1,5236

1,5450

1,40%

Usd/Chf

0,93
02

0,9429

1,37%

Usd/Jpy

99,77

98,04

-
1,73%

Usd/Rub

31,64

31,27

-
1,17%

одпдг быфнгмылз. Эсз ед айсзбы гнкемы опнгнкезсы пнрс з б
одпбыд гба паанцзф гмю ркдгтющди мдгдкз, фнсю б хдкнл он пымйт
анкычзф наъдлнб тед егасы мд рснзс.
Г
н лаирйзф опажгмзйнб з
лдегт мзлз нанпнсы снпвнб снед юбмн атгтс мзжйзлз, мдрлнспю ма
змсдпдрмыд мнбнрсз ма бмдчмдл пымйд. Сал бмзламзд змбдрснпнб
атгдс, опдегд брдвн, опзйнбамн й жардгамзю ФПР РЧА, йнснпнд
опнигдс 30 аопдкю


1 лаю.

З б ьсз гмз бдпнюсма
онкнезсдкымаю гзмалзйа он унмгнбыл
змгзйаснпал. Опзцдл, мд зрйкюцдм кнйакымыи онгъдл змгдйра ЛЛБА
бычд тпнбмю 1410 отмйснб.

Мн б хдкнл он зснвал мнбнвн лдрюха п
нррзирйзи пымнй, бдпнюсмн,
гнкедм одпдезсы дщд нгмт рдпыджмтю бнкмт рмзедмзю. Нрмнбмни
хдкыю он
змгдйрт ЛЛБА рдицар юбкюдсрю гзаоажнм 1250
-
1280
отмйснб: двн гнрсзедмзд лнвкн аы рсасы нйнмцасдкымыл лнлдмснл
одпднхдмйз пнррзирйзф айсзбнб з мацакнл рпдгмдрпнцмнвн з
гнквнрпнцмнвн бфнга б атлавз рн рснпнмы, б снл цзркд, змнрспаммыф
змбдрснпнб.

Онбнгнб гкю

оагдмзю атгдс мдлакн. Бн
-
одпбыф, лзпнбыф пымйз
рдицар сдфмзцдрйз марспндмы ма йнппдйхзю. Эсн бзгмн з он
йнмрнкзгахзз р оноысйалз «жавзанб» бмзж он S&P, з он лдмюющзлрю
марспндмзюл б лзпнбни змбдрсзхзнммни рпдгд, з он впаузйт оапы
EUR/USD, йнснпаю опнгнкеа
дс пзрнбасы бснпнд «окдцн» р хдкыю
нйнкн 1,2740.

Оагдмзд дбпн онсюмдс жа рнани з опнгаез ма рыпыдбнл пымйд,
опдегд брдвн, он мдусз. Brent мафнгзсрю б мзрфнгющдл спдмгд, вгд
тпнбдмы йнмрнкзгахзз мафнгзсрю нйнкн $96, сн дрсы опзлдпмн ма
тпнбмд пдмсаадкымнрс
з пнррзирйнвн аюгедса. Маонлмзл, цсн б
«нрмнбмыф онйажасдкюф опнвмнжа рнхзакымн
-
ьйнмнлзцдрйнвн пажбзсзю
Пнррзирйни Фдгдпахзз, онкнедммыф б нрмнбт унплзпнбамзю
аюгедсмни онкзсзйз ма 2013
-

20
15 внгы» рпдгмюю хдма ма мдусы б
2013 внгт опнвмнжзптдсрю ма тпнбмд $97.

Кпнлд снвн, тед й одпбни онкнбзмд лаю опнигтс жайпысзю пддрспнб
айхзнмдпнб он гзбзгдмгал брдф йптомдичзф пнррзирйзф ьлзсдмснб.
Сай, 30 аопдкю жайпыбадсрю пддрсп ВЛК МнпМзйдкы, 06 лаю
нсрдйадсрю пддрсп Пнрмдусз, 13 лаю


Важопнла, КТКНИКа,
Сасмдусз, 14 лаю Ртпвтсмдусдважа. Пдцы згдс н бдгтщзф атлаваф
пнррзирйнвн змгдйра, а жмацзс, зф оагдмзд онркд жайпысзю пддрспнб
онсюмдс жа рнани з пымнй б хдкнл.

Рзстахзю р нсснйнл
-
опзснйнл йаозсака о
нйа сайед нрсадсрю
спдбнемни: гн снвн, йай пымнй онйаедс рдпыджмтю мдгннхдмйт й
гптвзл окнщагйал (з опз ьснл рбдпчзсрю сдфмзцдрйаю йнппдйхзю ма
нрмнбмыф пымйаф), йптомыф онйтонй лы мд тбзгзл. Аоодсзс й пзрйт б
окамд пажбзбающзфрю пымйнб онйа бдрыла ркааыи.

Атгдл магдюсырю,
цсн онркд снвн, йай змгдйр ЛЛБА гнрсзвмдс опзлдпмыф тпнбмди лаю
опнчкнвн внга з онйаедс, цсн мд внснб згсз гакычд, онйтойз
бнжнамнбюсрю. Б йнмхд йнмхнб, утмгалдмсакымаю нхдмйа пнррзирйзф
атлав рдицар малмнвн мзед сдф хзуп, йнснпыд опдгкав
адс пымнй

айхзи, мн т змбдрснпнб мдс тбдпдммнрсз б опнцмнрсз «гма» пымйа.


Новости мировых рынков



Змгдйр онспдазсдкырйнвн гнбдпзю б РЧА тоак б аопдкд 2013
внга гн 76,4 отмйса р 78,6 отмйса лдрюхдл памдд,
рбзгдсдкырсбтюс нйнмцасдкымыд гаммыд
Лзцзвамрйнвн тмзбдпрзсдса,
паррцзсыбающдвн ьснс онйажасдкы.

Амакзсзйз, нопнчдммыд Bloomberg, опнвмнжзпнбакз рмзедмзд
змгдйра гн 73,5 отмйса. Опдгбапзсдкымыд гаммыд тйажыбакз ма


Дедгмдбмыи тспдммзи амакзсзцдрйзи нажнп

Пнррзю & Лзпнбыд пымйз


Анализ: Чернолецкая Елена,
ChernoletskayaE
@
mfc
.
ru

;

+7 (495) 755 55 07, гна. 22
7



Ожидается сегодня

В мире


10:00 ЛРК. Пнжмзцмыд опнгаез б Вдпламзз жа лапс
2013 внга.


13:00

ЛРК.

Дбпнжнма. Змгдйр незгамзи б рудпд трктв.
Змгдйр незгамзи б рудпд опнлычкдммнрсз. Зм
гдйр
незгамзи онспдазсдкди. За аопдкы.



13:00

ЛРК.

Дбпнжнма. Змгдйр гдкнбнвн йкзласа

ж
а
аопдкы.


16:00 ЛРК. Вдпламзю. Ваплнмзжзпнбаммыи змгдйр
онспдазсдкырйзф хдм (опдгб.). Змгдйр онспдазсдкырйзф хдм
(опдгб.). Аопдкы.


16:30 ЛРК.

РЧА. Кзцмыд гнфнгы, кзцм
ыд парфнгы.
Лапс.


16:30 ЛРК.

РЧА. Хдмнбни змгдйр онспдакдмзю. Лапс.


18:00
ЛРК.

РЧА. Змгдйр гдкнбни айсзбмнрсз б
опнлычкдммнрсз ФПА Цзйавн. Лапс.


16:30 ЛРК.

РЧА. Змгдйр мджабдпчдммыф ргдкнй он
опнгаед гнлнб. Лапс.



Б Яонмзз з Кзсад нслдцаюсрю махзнмак
ымыд
опажгмзйз.


оагдмзд змгзйаснпа гн 72,3 отмйса.



Б одпбнл йбапсакд 2013 внга ББО РЧА б
ыпнр гн 2,5% б внгнбнл
быпаедмзз он рпабмдмзю р опзпнрснл б 0,4% он зснвал
цдсбдпснвн йбапсака 2012 внга. Амакзсзйз, нопнчдммыд авдмсрсбнл
Bloomberg, опнвмнжзпнбакз, цсн ББО тбдкзцзсрю ма 3% б внгнбнл
быпаедмзз.

Онспдазсдкырйзд парфнгы, ма йнснп
ыд опзфнгзсрю 70% ББО РЧА, б
юмбапд
-
лапсд онбырзкзры ма лайрзлакымыд р цдсбдпснвн йбапсака
2010 внга 3,2% онркд пнрса ма 1,8% б нйсюапд
-
гдйаапд. Эйродпсы
незгакз тбдкзцдмзю онспдапарфнгнб б лзмтбчдл йбапсакд ма
2,8%.

Змгдйр нсмнчдмзю алдпзйамрйзф онс
пдазсдкди й сдйтщди
узмамрнбни рзстахзз б ьснл лдрюхд рнрсабзк 89,9 отмйса он
рпабмдмзю р 90,7 отмйса б лапсд з опдгбапзсдкымни нхдмйни б
84,8 отмйса.

Онйажасдкы онспдазсдкырйзф незгамзи ма акзеаичзд онквнга тоак б
аопдкд гн 67,8 отмйса р 70,
8 отмйса лдрюхдл памдд.



Зроамзю нскнезка рпнй гнрсзедмзю хдкдбнвн онйажасдкю
гдузхзса аюгедса, трсамнбкдммнвн Дбпнрнюжнл, ма 2 внга
-

гн 2016
внга, рннащадс авдмсрсбн Bloomberg.

Б 2013 внгт рспама окамзптдс
рнйпасзсы гдузхзс аюгедса гн 6,3% ББО блд
рсн нгнапдммыф ДР
4,5% ББО р 10,6% ББО б 2012 внгт.

Опабзсдкырсбн рспамы малдпдмн
тлдмычзсы гдузхзс б 2014 внгт гн 5,5% ББО блдрсн
жаокамзпнбаммыф 2,8%, б 2015 внгт
-

гн 4,1% блдрсн 1,9%. Б 2016
внгт Зроамзю паррцзсыбадс рнйпасзсы аюгедсмыи гдузхзс гн

2,7%
ББО, цсн рннсбдсрсбтдс спданбамзюл ДР.

Памдд опдгонкавакнры, цсн
гдузхзс аюгедса Зроамзз нотрсзсрю мзед тпнбмю б 3% ББО,
рцзсающдвнрю опздлкдлыл гкю рспам ДР, тед б 2014 внгт.

Опабзсдкырсбн рспамы нгнапзкн б оюсмзхт опнвпаллт
ьйнмнлзцдрйни р
саазкымнрсз, онмзжзб опнвмнжы гкю ьйнмнлзйз ма
2013
-
2014 внгы.

Рнвкармн нхдмйал зроамрйнвн опабзсдкырсба, ББО рспамы б 2013
внгт рнйпасзсрю ма 1,3% (опдгыгтщзи опнвмнж
-

лзмтр 0,5%), б 2014
внгт
-

тбдкзцзсрю ма 0,5% (памдд незгакрю пнрс ма 1,2%).

Аджпаансзха б Зроамзз, он нхдмйал опабзсдкырсба рнрсабзс 27,1% б
2013 внгт з тлдмычзсрю гн 26,7% б 2014 внгт. Памдд незгакнры, цсн
аджпаансзха б ьснл внгт атгдс мафнгзсырю ма тпнбмд 24,3%.








Дедгмдбмыи тспдммзи амакзсзцдрйзи нажнп

Пнррзю & Лзпнбыд пымйз


Анализ: Чернолецкая Елена,
ChernoletskayaE
@
mfc
.
ru

;

+7 (495) 755 55 07, гна. 22
7
















Контактная информация

Чернолецкая Елена В
ладимировна

Г
зпдйснп Амакзсзцдрйнвн гдоапсалдмса

сдк.
:
@
mfc
.
ru

e
-
mail
:

+7 (495) 755 55 07, гна. 22
7

Хомякова Лидия Александровна

Залдрсзсдкы гзпдйснпа он
нодпахзюл ма узмамрнбыф пымйаф

с
дк. +7 (
495) 755 55 07, гна. 220

e
-
mail:
[email protected]



119049, в. Лнрйба, тк. Кнпнбзи Бак, гнл 9

сдк
.
+7 (495) 755 55 07

уайр

+7 (495) 7
55 55 03

e
-
mail:
[email protected]



Гараничев Илья

Сергеевич

Мацакымзй нсгдка унмгнбыф нодпахзи

с
дк. +7 (495) 755 55 07, гна. 237

e
-
mail:
[email protected]

Марснющзи аюккдсдмы опдгмажмацдм зрйкюцзсдкымн гкю змунплахзнммыф хдкди з юбкюдсрю быпаедмздл царсмнвн лм
дмзю родхзакзрснб амакзсзцдрйнвн топабкдмзю
Кнлоамзз. Рнгдпеащаюрю жгдры змунплахзю з быбнгы мд юбкююсрю нудпсни зкз опзвкачдмздл гдкасы нудпсы ма онйтойт зкз опнгает йа
йзф
-
кзан хдммыф атлав, нохзнмнб,
уыюцдпрнб, гптвзф змрсптлдмснб зкз опнзжбнгмыф ма йайн
и
-
кзан зж мзф. Кнлоамзю мд гадс мзйайзф вапамсзи б нсмнчдмзз гнрснбдпмнрсз з онкмнсы рнгдпеащдирю б
аюккдсдмд змунплахзз. Мз Кнлоамзю, мз дд авдмсы, мз ауузкзпнбаммыд кзха мд мдртс мзйайни нсбдсрсбдммнрсз жа кюаыд таысйз зкз
парфнгы, рбюжаммыд опюлн зкз
йн
рбдммн р зронкыжнбамздл змунплахзз, рнгдпеащдирю б аюккдсдмд. Паропнрспамдмзд, йнозпнбамзд, зжлдмдмзд, а сайед змнд зронкыжнб
амзд аюккдсдмю зкз йайни
-
кзан
двн царсз адж озрылдммнвн рнвкарзю Кнлоамзз мд гнотрйадсрю. Змбдрснпал мднафнгзлн опзмюсы бн бмзламзд
, цсн гнфнг нс нодпахзи р хдммылз атлавалз зкз гптвзф
змбдрсзхзи лнедс лдмюсырю, з хдма зкз рснзлнрсы хдммыф атлав з змбдрсзхзи лнедс йай парсз, сай з оагасы. Рннсбдсрсбдммн, пджт
кысасы змбдрсзпнбамзю лнвтс нйажасырю
лдмычд одпбнмацакымн змбдрсзпнбаммыф рп
дгрсб. Пджткысасы змбдрсзпнбамзю б опнчкнл мд вапамсзптюс гнфнгнб б атгтщдл. Кнлоамзю опдгтопдегадс, цсн нодпахзз р
хдммылз атлавалз рбюжамы р пажкзцмылз пзрйалз з спдатюс рннсбдсрсбтющзф жмамзи з ноыса. Кнлоамзю пдйнлдмгтдс онктцасы пдвткюп
мыд йнмрткысахз
з он бнопнрал
узмамрнб, макнвнб з опаба т родхзакзрснб рннсбдсрсбтющди йбакзузйахзз.

Нсйпыснд айхзнмдпмнд нащдрсбн «Лнрйнбрйзи Фнмгнбыи Хдмсп».
НВПМ 1027739035796 Кзхдмжзз, быгаммыд Фдгдпакымни рктеани он узмамрнбыл пымйал Пнррзз:
опнудррзнмакымнвн тцарсмз
йа пымйа хдммыф атлав ма нртщдрсбкдмзд апнйдпрйни гдюсдкымнрсз нс 17.10.2003 № 077
-
06554
-
100000, опнудррзнмакымнвн тцарсмзйа пымйа
хдммыф атлав ма нртщдрсбкдмзд гзкдпрйни гдюсдкымнрсз нс 17.10.2003 № 077
-
06564
-
010000, опнудррзнмакымнвн тцарсмзйа пымйа хдмм
ыф атлав ма нртщдрсбкдмзд
гдюсдкымнрсз он топабкдмзю хдммылз атлавалз нс 07.09.2010. № 077
-
13305
-
001000


Приложенные файлы

  • pdf 87566930
    Размер файла: 552 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий